Бесплатная
Консультация:
Москва и МО
С-Петербург и ЛО
По России
  • Главная
  • Статья 185.6 УК РФ. Неправомерное использование инсайдерской информации
Статья 185.6 УК РФ. Неправомерное использование инсайдерской информации

Уголовный кодекс РФ в последней редакции:

Статья 185.6 УК РФ. Неправомерное использование инсайдерской информации

1. Умышленное использование инсайдерской информации для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, к которым относится такая информация, за свой счет или за счет третьего лица, а равно умышленное использование инсайдерской информации путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, если такое использование причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением дохода или избежанием убытков в крупном размере, -

наказываются штрафом в размере от трехсот тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок от двух до четырех лет со штрафом в размере до пятидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех месяцев либо без такового с лишением права занимать определенные должности либо заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.

2. Умышленное использование инсайдерской информации путем ее неправомерной передачи другому лицу, если такое деяние повлекло возникновение последствий, предусмотренных частью первой настоящей статьи, -

наказывается штрафом в размере от пятисот тысяч рублей до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от двух до четырех лет либо лишением свободы на срок от двух до шести лет со штрафом в размере до ста тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет либо без такового с лишением права занимать определенные должности либо заниматься определенной деятельностью на срок до четырех лет или без такового.

Примечание. Крупным ущербом, доходом, убытками в крупном размере в настоящей статье признаются ущерб, доход, убытки в сумме, превышающей три миллиона семьсот пятьдесят тысяч рублей.


Вернуться к оглавлению документа: Уголовный кодекс РФ в последней редакции

Комментарии к статье 185.6 УК РФ

Уголовно-правовой запрет, содержащийся в ст. 185.6 УК РФ, соответствует положениям, содержащимся в ст. 6 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации":

Запрещается использование инсайдерской информации:

  • 1) для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация;
  • 2) путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора;
  • 3) путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.

Объект преступления, предусмотренного ст. 185.6 УК РФ - интересы инвесторов, установленный порядок ценообразования на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары.

Предметом преступления выступает инсайдерская информация (п. 1 ст. 2 Федерального закона от 27 июля 2010 г. N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"):

инсайдерская информация - точная и конкретная информация, которая не была распространена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну) и распространение которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг (далее - эмитент), одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов либо одного или нескольких финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров).

Порядок и условия отнесения информации к инсайдерской установлен ст. 3 Федерального закона от 27 июля 2010 г. N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

К инсайдерской информации не относятся:

  • 1) сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;
  • 2) осуществленные на основе общедоступной информации исследования, прогнозы и оценки в отношении финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, а также рекомендации и (или) предложения об осуществлении операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.

О понятии осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами см. комментарии к ст. 185.3 УК РФ.

Статья 185.6 УК РФ содержит два самостоятельных состава преступления (в ч. 1 и 2).

Объективную сторону преступления, предусмотренного ч. 1 ст. 185.6 УК РФ, альтернативно образуют:

  • 1) умышленное использование инсайдерской информации для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, к которым относится такая информация, за свой счет или за счет третьего лица;
  • 2) умышленное использование инсайдерской информации путем дачи рекомендаций третьим лицам;
  • 3) обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.

Обязательными криминообразующими признаками рассматриваемого состава являются:

  • 1) причинение крупного ущерба гражданам, организациям или государству либо
  • 2) извлечение дохода или избежание убытков в крупном размере.

Использованием инсайдерской информации для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами следует признавать любые действия (операции с указанными инструментами), в процессе которых лицо принимает во внимание противоправно ставшую ему известной инсайдерскую информацию, осведомленность относительно которой повлияла на его решение совершить данную операцию, отказаться от ее совершения либо оказало иное влияние на существенные условия совершения такой сделки. Для вменения данного состава не имеет значения, осуществлял ли виновный данные операции за свой счет или счет третьих лиц. Совершение преступления указанным способом следует считать оконченным с момента совершения любых действий, непосредственно направленных на подготовку либо проведение операций с указанными в диспозиции инструментами вне зависимости от ее завершения.

Под использованием инсайдерской информации путем дачи рекомендаций третьим лицам следует понимать предоставление аргументированного совета другому участнику рынка ценных бумаг относительно совершения им каких-либо операций с указанными инструментами. Сам факт сообщения инсайдерской информации в данном случае не является обязательным. Необходимо, чтобы персональная осведомленность виновного относительно данной информации была им учтена при даче подобных рекомендаций. При этом на квалификацию не оказывают влияния мотивы таких действий - намеревался ли виновный посредством такой рекомендации обеспечить получение третьим лицом выгоды либо, напротив, причинить ему ущерб. Возмездность таких действий также не является условием уголовной ответственности.

Суть обязывания применительно к данной уголовно-правовой норме состоит в даче обязательных указаний третьим лицам о совершении данных операций в силу отношений подчиненности по службе либо договорных отношений между виновным и третьим лицом. Факт сообщения последнему самой инсайдерской информации является необязательным. Побуждение, в свою очередь, предполагает совершение действий, направленных на возбуждение у третьего лица решимости совершить операцию (покупку либо продажу) с использованием указанных инструментов.

Состав преступления материальный. Преступление окончено при наступлении любого из названных в ч. 1 ст. 185.6 УК РФ последствий, размер которых определен в примечании к данной статье и составляет сумму, превышающую 3 млн. 750 тыс. рублей.

Деяние в ч. 2 ст. 185.6 УК РФ характеризуется обязательным наличием способа использования инсайдерский информации - передача инсайдерской информации другому лицу.

Для признания преступления оконченным нужно, чтобы сама по себе передача информации причинила такие последствия, как крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо извлечение дохода или избежание убытков в крупном размере. Исходя из строгого толкования текста закона такое возможно, например, в случае продажи лицом соответствующей информации, если сумма преступного обогащения превысила 3 млн 750 тыс. руб.

Субъективная сторона преступления предусматривает вину в форме прямого умысла. Виновный осознает, что использует инсайдерскую информацию для совершения указанных в диспозиции действий и желает этого. Если виновный преследует цель манипулирования рынком, ответственность наступает по ст. 185.3 УК РФ.

Субъект преступления в ч. 1 ст. 185.6 УК РФ общий (если лицо осознает, что использует инсайдерскую информацию), а в ч. 2 ст. 185.6 УК РФ специальный - инсайдер (понятие инсайдера дается в ст. 4 Федерального закона от 27 июля 2010 г. N 224-ФЗ):

К инсайдерам относятся следующие лица:

  • эмитенты, в том числе иностранные эмитенты, и управляющие компании;
  • организаторы торговли, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;
  • профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов;
  • лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, а также лиц, указанных в настоящем пункте, на основании договоров, заключенных с соответствующими лицами, в том числе аудиторы (аудиторские организации), оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры), профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации, иностранные страховые организации, имеющие право в соответствии с Законом Российской Федерации от 27 ноября 1992 года N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" осуществлять страховую деятельность на территории Российской Федерации;
  • лица, которые имеют право прямо или косвенно (через подконтрольных им лиц) распоряжаться не менее чем 25 процентами голосов в высшем органе управления лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, а также лица, которые в силу владения акциями (долями) в уставном капитале лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, имеют доступ к инсайдерской информации на основании федеральных законов, учредительных документов или внутренних документов;
  • члены совета директоров (наблюдательного совета), члены коллегиального исполнительного органа, лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа (в том числе управляющая организация, управляющий либо временный единоличный исполнительный орган), члены ревизионной комиссии юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3 - 6, 8, 11 и 12 настоящей статьи, управляющих организаций;
  • лица, имеющие доступ к информации о подготовке и (или) направлении добровольного, обязательного или конкурирующего предложения о приобретении ценных бумаг, уведомления о праве требовать выкупа ценных бумаг или требования о выкупе ценных бумаг в соответствии с главой XI.1 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", в том числе лица, направившие в акционерное общество добровольное, обязательное или конкурирующее предложение, уведомление о праве требовать выкупа ценных бумаг или требование о выкупе ценных бумаг, банк или иная кредитная организация, предоставившие банковскую гарантию, оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры);
  • федеральные органы исполнительной власти, исполнительные органы государственной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, иные осуществляющие функции указанных органов органы или организации, органы управления государственных внебюджетных фондов, имеющих в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации право размещать временно свободные средства в финансовые инструменты, публично-правовые компании, Банк России;
  • имеющие доступ к инсайдерской информации руководители федеральных органов исполнительной власти, имеющие доступ к инсайдерской информации руководители исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, имеющие доступ к инсайдерской информации выборные должностные лица местного самоуправления, имеющие доступ к инсайдерской информации государственные служащие и муниципальные служащие органов, указанных в пункте 9 настоящей статьи, имеющие доступ к инсайдерской информации работники органов и организаций, осуществляющих функции органов, указанных в пункте 9 настоящей статьи, имеющие доступ к инсайдерской информации работники органов управления государственных внебюджетных фондов, имеющие доступ к инсайдерской информации служащие (работники) Банка России, члены Национального финансового совета;
  • информационные агентства, осуществляющие раскрытие информации лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России;
  • лица, осуществляющие присвоение кредитных рейтингов лицам, указанным в пунктах 1, 3 настоящей статьи, а также ценным бумагам;
  • физические лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1, 3 - 8, 11 и 12 настоящей статьи, на основании трудовых и (или) гражданско-правовых договоров, заключенных с соответствующими лицами.
Пожалуйста, поделитесь, если статья была вам полезна